Кризис поставок удобрений через Ормузский пролив: влияние на логистику и фрахт в Турции

Очередь, которая не рассосётся за неделю

Ормуз фактически стоит с конца февраля. Через него шла треть мировой мочевины, теперь вся логистика в этом направлении замерла. По системе отслеживания Kpler, у входа в пролив скопилось более 40 судов с удобрениями, которые физически не могут покинуть зону.

Еженедельный экспорт рухнул на 90% — с почти 600 тысяч тонн в конце февраля до примерно 60 тысяч тонн к началу июня. Цифры жёсткие, но рынок уже отыграл часть падения: с середины апреля карбамид подешевел более чем на 30%. Американские внутренние цены всё ещё на 10% выше прошлогодних — значит, давление на цепочку не снято полностью.

Старший аналитик Kpler Алексис Эллендер говорит прямо: первыми после открытия пойдут танкеры и газовозы, удобрения окажутся ниже в очереди. Логика рынка простая — энергоносители всегда впереди аграрного груза.

По оценке CRU, на бортах застрявших судов находится около миллиона тонн азотных удобрений. Порядка 40% этого объёма уже законтрактовано Индией. Остальное после разблокировки пойдёт на открытый рынок и продолжит давить на цены.

Что это значит для нас

Турция — транзитный коридор между Чёрным морем, Средиземноморьем и Ближним Востоком. Когда Ормуз задыхается, фрахт растёт по всей цепочке: поднимаются ставки на контейнеровозы, уходят вверх топливные надбавки, страховщики пересчитывают премии. Иранский, иракский, саудовский импорт в турецкие порты Мерсин, Искендерун, Амбарлы — всё завязано на проход через пролив.

Даже после формального открытия реальная разгрузка займёт недели. Сотни судов одновременно полезут в узкий коридор — классическая пробка на входе и выходе. Старший аналитик CRU Пранши Гоян отмечает: восстановление перевозок будет постепенным, суда будут бороться за прохождение.

Для перевозчика это означает одно: планировать загрузки на ближайший квартал с запасом по срокам. Ставки на обратный груз из турецких портов в Персидский залив ещё какое-то время останутся повышенными. Тот, кто заходит с грузом в Мерсин, может рассчитывать на обратный рейс с удобрениями или нефтехимией по хорошей ставке — но окно узкое, и оно зависит от того, как быстро Тегеран и Вашингтон доведут сделку до конца.

На что смотреть

Фактическое возобновление прохода. Пока это политические заявления, а не реальное движение судов. Страховщики ждут дополнительных данных по безопасности — без них капитаны в пролив не пойдут.

Второй момент — насколько быстро удобрения дойдут до покупателей. Индия уже забрала около 40% застрявшего объёма, остальное выйдет на спот. Цены на карбамид продолжат снижение, и в портах назначения, включая турецкие терминалы, работающие на реэкспорт в Причерноморье, в ближайшие месяцы стоит ждать затоваривания.

Третий — приоритеты прохода. Энергоносители всегда обходят удобрения. Это значит, что суда с аграрным грузом будут томиться в очереди дольше, чем нефтяные танкеры.

Вывод простой: открытие пролива снимает политический риск, но не решает логистический. Перевозчикам и экспедиторам в Турции стоит держать резерв по срокам до конца лета и не закладывать короткие плечи на восточном направлении.